我又要来吹票了！前面发文吹过几只，你去看看，到现在都涨的，后面还会继续涨，有只7天4板，有只今天11.95%。当然，我不是托，也不是为了吹，其实是记录自己的选股逻辑。炒股有风险，风险自负哦。

先来看个数据，记住，炒股最重要的是选赛道，然后找赛道里的龙头。选股做功课是最重要的，做功课就是要去分析产业链，分析未来增长空间，未来利润增长空间才是股票上涨背后最强的支撑！比如涨价，比如扩产，比如产品供不应求。

2026年全球AI产业链利润预计6380亿美元，其中美国通过芯片、内存拿走大头：3140亿，韩国通过HBM拿走2230亿，中国台湾470亿，日本142亿，欧洲137亿。而我们中国大陆只有260亿！太少了，连个零头都没有拿到，你说这合理吗？必须想办法割更多的蛋糕，怎么做呢？

1、算力金属、算力稀土

其实我们掌握了半导体产业链中最重要的一环，就是算力金属、算力稀土，像氧化镝、氧化钇等是算力硬件必须的维生素，少了它们硬件直接歇菜。还有镓、铟、钨等，AI光互联和芯片的名门。这些底层材料我们控制了全球80%以上的产量。在轰轰烈烈的AI产业浪潮中，我们只拿到了整个产业链利润的龙头，你说合理吗？哪你说怎么做呢？

这些金属、稀土，我不卖了！

2、盛和资源的相关产品

（1）盛和资源是全球唯一具备规模化、连续稳定量产、对外商用长协供货 MLCC 电子级 5N 氧化镝的企业。

（2）越南基地年产 1100–1250 吨氧化钇，这氧化钇管制前（2025 年 4 月前）：6–8 美元 /kg；2026 年 6 月日本现货峰值：850 美元 /kg，常规流通价 530–580 美元 /kg，涨了100倍！

（3）5N 氧化铽（协同镝、钇）。独家高弹性小品种（高毛利、管制）：5N 氧化铽（和 5N 氧化镝同产线，全球供给紧缺）。MLCC / 算力电感（当前增量最大）。

（4）6N 高纯氧化铈、高纯氧化镧。晶圆制造（长周期刚需）。

（5）氧化铒。光模块 / 高速互联增量。

（6）氧化钆。先进制程介质 / 散热。

（7）氧化镨钕。全硬件永磁基础盘。

3、稀土全面管制大背景下，盛和资源4大核心差异化优势

（1）海外全球矿布局，彻底突破国内开采配额硬天花板（最大核心优势）。

控股坦桑尼亚 Ngualla 稀土矿（轻重兼备，富含镝铽钇中重稀土）、长期锁定缅甸进口独居石 / 中重稀土矿、海外小型稀土矿多点布局，中重稀土原料不单一依赖国内指标；同时越南自有冶炼基地消化海外矿。

（2）全球独家规模化 AI 半导体高纯稀土产能，独享出口管制溢价（最大业绩弹性优势）。

本次管制重点收紧镝、铽、钇等高纯稀土出口，这是盛和独有赛道。5N 商用级氧化镝：全球唯一稳定批量外销，供给村田、TDK 等海外 MLCC 大厂，毛利率 60%+；5N 氧化铽、6N 电子级氧化钇：江阴加华高纯萃取线同步量产，适配车规 / AI MLCC；

（3）越南海外分离基地，规避国内出口配额限制（出口红利优势）。

管制下中重稀土出口需要专项审批，国内冶炼产能出口额度紧张。盛和越南基地：可直接用海外进口稀土矿就地分离，成品高纯稀土从越南外销，不占用国内稀土出口指标，能持续承接海外暴涨的高纯稀土订单，兑现海外百倍现货溢价。

（4）产品结构轻重均衡，具备周期对冲能力。

盛和：国内轻稀土 + 缅甸 / 坦桑中重稀土双原料池，工业稀土 + 5N/6N 超高纯电子稀土全覆盖；轻稀土价格低迷时，高毛利高纯中重稀土可以对冲业绩下滑，抗周期更强。

手里有这么好的资源，但市值才553亿人民币，换成美元不到80亿，而全球AI半导体要是少了盛和资源的产品，就根本玩不转。这企业要是在美国手里，华尔街不是要把他炒翻天！

希望市场能发现它的价值，重新定位它的价值！